Dans notre dernière interview « Meet The Investor », nous discutons avec Ben Legg, un investisseur providentiel et fondateur de startup animé par une passion pour les fondateurs prometteurs et les idées innovantes. Ben croit aux avantages à long terme de l’investissement providentiel, qu’il s’agisse de l’acquisition d’idées nouvelles, de la constitution d’un patrimoine pour la retraite et du « sentiment chaleureux et flou » de réellement faire une différence.
Il partage son point de vue sur les secteurs passionnants qui suscitent son intérêt, offre de précieux conseils aux startups qui se développent dans le climat actuel et explique pourquoi le pouvoir de mentorat des investisseurs providentiels est une qualité formidable à ne pas négliger.
Pourquoi êtes-vous devenu un investisseur providentiel ?
J’encadre des fondateurs depuis plus de 15 ans. De temps en temps, j’encadrais une entreprise très prometteuse et, après quelques mois, je pensais « Je crois vraiment en ce fondateur, son équipe et son entreprise ». Il y a donc six ans, j’ai commencé à investir dans 1 à 2 entreprises par an.
Quels sont les principaux avantages d’être un investisseur providentiel ?
Être un investisseur providentiel m’apporte trois avantages :
- Aperçu. C’est vraiment intéressant d’être exposé à autant d’idées nouvelles
- Pension. C’est ma façon de bâtir un patrimoine à long terme pour ma retraite.
- Sensation chaleureuse et floue. Cela fait du bien d’aider les entrepreneurs qui veulent rendre le monde meilleur.
QuelQuels sont les secteurs les plus passionnants qui suscitent votre intérêt en ce moment ?
Premièrement, je suis toujours concentré sur le avenir du travail, ainsi que des domaines connexes (par exemple, l’éducation des adultes). C’est là que je construis ma propre startup – Le collectif de portefeuillequi aide les professionnels à comprendre, lancer, gérer et développer des carrières de portefeuille réussies.
Deuxièmement, en tant qu’ancien officier de l’armée voyant le monde devenir de plus en plus dangereux, je me sens obligé de soutenir les startups dans technologie de défense et de sécurité. Une partie de ma carrière de portfolio consiste à travailler avec GALLOS Technologiesdans laquelle nous investissons et construisons des entreprises axées sur l’amélioration de notre sécurité grâce aux nouvelles technologies.
Troisièmement, je trouve que toute startup qui construit davantage interactivité intéressant. Un autre chapeau que je porte, je me dirige vers l’Europe Fonds GFRune société de capital-risque de la Silicon Valley axée sur les jeux, la réalité augmentée, la réalité virtuelle, le métaverse et toute technologie grand public profondément interactive.
Quoi Pensez-vous que les startups bénéficient des investissements providentiels par rapport à d’autres formes de financement ?
En tant que PDG et cofondateur de Le collectif de portefeuille, j’ai levé 1,3 million de livres sterling auprès de plus de 200 investisseurs providentiels de notre communauté. Ces investisseurs croient profondément en notre équipe et en notre mission, ce qui en soi est très gratifiant.
En plus de cela, ils sont tous des membres de la communauté, des utilisateurs expérimentés et des référents majeurs des nouveaux membres, ce qui garantit que nous avons toujours un flux constant de nouveaux membres et des commentaires sur ce que nous faisons bien et sur les points que nous devons améliorer.
À quels signaux d’alarme recherchez-vous lorsque vous recherchez des startups ?
La réalité est que lorsque j’investis, j’investis davantage dans les fondateurs que dans la stratégie, car celle-ci est susceptible de changer. Je recherche les éléments suivants chez les fondateurs :
- Intégrité – une bouffée de malhonnêteté – ou de fragilité – et je m’en vais.
- Aperçu – de nouvelles perspectives sur leur secteur que d’autres n’ont pas développées (ou sur lesquelles ils ne peuvent pas agir), ainsi qu’une profonde curiosité et la capacité de « surpasser » leurs concurrents sur une période de temps prolongée.
- Rigueur – une passion avérée et une capacité à créer de nouvelles choses – des produits, des équipes, des services, etc. Ils doivent être capables de transformer les diapositives en un élan réel.
- égaliseur – une profonde conscience de soi, des capacités d’écoute et une capacité avérée à constituer et à travailler avec une équipe aux compétences et personnalités diverses.
- Travail d’équipe du cofondateur – les cofondateurs travaillent-ils bien les uns avec les autres ? Ont-ils des compétences différentes, mais complémentaires ? Se soutiennent-ils ET se défient-ils ?
- Résilience – une éthique de travail avérée et une capacité à surmonter l’adversité. Pas de « fondateurs de style de vie » pour moi.
Nous vivons dans un climat d’investissement très différent. Comment les startups doivent-elles aborder la collecte de fonds dans le climat actuel différent des années précédentes ?
Les sociétés de capital-risque ont désormais beaucoup moins d’argent à déployer, et chaque investisseur de tout type s’attend désormais à un chemin plus rapide vers la rentabilité. Personne ne devrait donc prévoir une augmentation facile avec un argumentaire qui ne comporte pas de plan concret pour atteindre rapidement la rentabilité.
Pour la plupart des startups, les revenus, les subventions, les investisseurs providentiels et les family offices sont actuellement un meilleur endroit où chercher que les sociétés de capital-risque, alors consacrez-y plus de temps. Et assurez-vous d’avoir des preuves concernant la taille du marché, les prix, les niveaux de coûts et la probabilité que les clients paient.
Quelle est l’erreur la plus courante que commettent les startups dans leur parcours de collecte de fonds ?
Le plus courant est de commencer trop tard – cela prend toujours plus de temps que prévu. Le second relance en tours. La relance la plus réussie que je vois en ce moment est la relance « toujours active », généralement via un ASA (Royaume-Uni) ou SAFE (États-Unis). De cette façon, vous n’avez pas besoin d’atteindre un objectif de collecte de fonds, mais vous pouvez collecter des fonds à mesure que vous gagnez du terrain.
Si vous deviez donner un seul conseil à une jeune startup, quel serait-il ?
Trouvez 3 à 5 excellents mentors ou conseillers, dotés de compétences complémentaires, et associez-les dès le début. Donnez-leur environ 5 % de l’entreprise à eux deux – soit sous forme d’options d’achat d’actions, soit, si suffisamment tôt, incluez-les dans l’accord des fondateurs (avec des récupérations au cas où cela ne fonctionnerait pas). Ces personnes vous soutiendront, vous mettront au défi et vous aideront dans vos levées de fonds, partenariats, acquisition de talents et bien plus encore.
Êtes-vous positif ou négatif quant au fait que le Royaume-Uni conserve sa place de pôle clé pour les startups ?
Je suis très positif. En Europe, le Royaume-Uni dispose toujours, de loin, du réservoir de capitaux d’investissement, de talents entrepreneuriaux, d’universités de premier plan et d’organisations de soutien le plus important.
Les équipes fondatrices, voire les investisseurs, ont encore une très faible représentation des femmes, voire de la diversité ethnique. Comment cela peut-il être amélioré pour garantir une véritable démocratisation de l’écosystème ?
Il n’y a pas de solution miracle ici. Nous avons besoin d’une approche à 360° dans laquelle nous présentons des modèles, formons des entrepreneurs en herbe, connectons les fondateurs avec du capital, puis soutenons ces fondateurs dans leur parcours.
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